一线交易员是俊峰:最接地气的期权交易实践经验分享

交易 期权 期权交易 2023-11-21 93

摘要:但是假设在最后还有50米的时候,我以一块钱的价格把我这张100块钱的马票转让出去,也就是说搏这条马在最后50米,如果我搏中了,这条马最后跑了第一名,我的收益是多少?假设这个马第一圈始终在最后一名,而跑第二圈的时候运气特别好,跑到第一名去了,这个时候很可能你就可以以1000块钱转让出去了,这个时候去接手的很可能就有两个结果。...

01

经验总结

1、买期权的风险确实比较大,但基本上和买彩票一样。

2、仔细比较赛马票和期权三个要素:方向、时间、范围。

3、我对期权的总结是:作为期权的买家,你是一个赌徒,卖家把期权市场比作一个赌场。当赌徒的收入是什么时,这是一笔利润,或者如果你不赢,你就会赢。你只想一年30岁%收入,这种人不适合期权买家。作为期权买家,一定要有下单赚一倍、十倍、百倍的想法,否则你就不够赔钱了。

02

做期权的感觉:

每个人都应该知道期权,至少简单地知道这是怎么回事。看一本所谓的期权书,你会有一个基本的理解。看什么书?我认为读一本期货从业人员资格考试教科书就足够了。这本书基本上完成了所有的理论知识。如果你想了解一些理论知识,这本书就足够了。但书中有些地方写错了,什么是“错”?例如,理论上是对的,但如果你把这些东西用于实践,那就错了。

书中有哪些错误:

第一:书中说期权的买方风险很小,收入无限巨大。如果你购买期权,你只需要支付一定的股权基金,但你可以获得无限的收入。

第二:书中说卖出期权的风险很大,收益有限。

事实上,使用是错误的,购买期权的风险确实相对较大,但基本上就像购买彩票一样。买彩票的风险很高,对吧?事实上,风险并不大,但你买一次输一次,你不能每次买一次,你可能买十次或二十次可以得到五十元。

这和购买期权是一样的。购买期权后,必须满足三个要素才能赢钱。

第一个要素是:方向,如果双头上涨十次,你买入看跌市场,你买错了方向,这甚至不是获胜的可能性。

第二个要素是:价格。比如一只股票现在的价格是10元,你买的执行价是12元。它必须涨到或超过12元才能赚钱。即使最终结算是11。99你不赚钱。

第三个要素是:时间是最烦人的。即使清算日期超过一天,也没用。期权最大的价值在于它的时间价值。购买期权的风险相当大。如果有限的损失加在一起,就会变成无限的损失。因此,书中说购买期权的收入和风险是错误的。

例如,我卖出了一个看跌期权,我卖出了一个10元的看跌期权,大约只有30美分的股权基金,假设股票跌到9元,我只能收到30美分的股权基金。我只能赚30美分。例如,股票卖出看跌期权等于看涨期权,我们的对手是买入看跌期权,他给了我30美分,这个概念是什么?

也就是说,如果这只股票最终是在十元以下买入的人赚钱,我就会赔钱。十元以上买入的人亏钱,他只亏了三毛钱,我只赚了三毛钱。即使股票涨到15元,我也只赚三毛钱。换句话说,我的收入只有三毛钱。

教科书忽略了一个事实,购买期权和做期货需要支付保证金,当你损失到一定程度的期货保证金监控中心会增加保证金时,大多数人可能会选择止损。

03

期权和赛马

将期权比作香港赛马会更合适。

为什么它像赛马?如果你买期权,你会买马票。假设总共有1号马到10号马,换句话说,香港的赛马将是期权卖家。但是这个期权和马票有什么区别呢?马票不能退换,买了就下注。期权可以随时转让,也就是说在这匹马跑完之前,我的马票假设可以流通转让。

这时,价格波动就出来了。假设这匹马一共跑了三圈,赔率是20倍,票价是100元,赔率是2000元。假设它跑了第一圈,跑了最后一个。这时,你的票掉了一半,降到了50元。跑第二圈的时候,这匹马还在最后一个,如果你再卖这张马票,很可能只值25元。假设跑到最后还剩50米的时候,它也是最后一个,基本上这张马票就废了。换句话说,所谓的100元期权无效。

但假设最后还有50米,我以1元的价格卖掉了100元的马票,换句话说,最后50米,如果我赢了,马终于跑了第一名,我的收入是多少?我的收入是2000倍。因为最终的奖金收入是2000元,保持不变。

有人愿意做这么低概率的事情吗?你愿意吗?期权市场就是这样。总是有人随时买卖。如果你真的买对了这张马票,也许你的最终收入是2000倍。因此,期权的买家必须面对许多挑战。

第一个是你的马的匝数越来越短,就像买期权一样,每天意味着你的马多跑一米;你的马还在最后一名,这意味着你的马票不断下跌。在你的马排名不变的前提下,你买的期权不断下跌,每天都在下跌。星期六,星期天不交易,加上周末遇到五一加四天,等于七天,七天,你的期权是价格下跌,所以买期权的人每天都面临价格下跌。

假设这匹马的第一圈总是在最后一圈,跑第二圈的时候运气很好,跑到第一圈。这个时候,你很可能可以以1000元的价格出售。这个时候接手的可能有两个结果。第一:这匹马终于跑到了第一名,但是你的赔率只有一倍,这种情况不是很划算。另一种情况是:跑到第二名,但没用,你的马票还是一张废纸,一千块也没用。

也就是说,仔细比较马票和期权的三个要素:方向、时间、范围。

期权的买家是赌徒,卖家是赌厅。

我对期权的总结是,作为期权的买家,你是一个赌徒,卖家把期权市场比作一个赌场。

赌鬼的收入是什么,就是一本万利,要么不赢,赢就赢。你只想一年300元。%收入,这种人不适合期权买家。作为期权买家,一定要有下单赚一倍、十倍、百倍的想法,否则你就不够赔钱了。

如果你觉得自己不适合当赌徒,那就去开赌馆。换句话说,作为期权卖家,赌厅的收入相对稳定,大部分时间都很赚钱。但如果一个赌徒突然赢了很多,赌厅就会赔钱。

换句话说,赌徒的资本曲线是持续稳定的,每次赌博都意味着资本减少了一块。但突然会有一个快速上升的过程,如果你的利润率足够大,你可以覆盖8次或10次以上的损失,从长远来看,你赢了钱。否则,损失稳定,收入小,然后成为稳定损失,长期损失。

赌场的资本曲线是什么?稳步上升突然直线下降,至少输30%然后慢慢稳步上升。也就是说,如果你不能接受短期内快速大规模的资金回撤,其实开赌馆也不合适。

一线交易员是俊峰:最接地气的期权交易实践经验分享

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