初学者期权最基本的四种交易方式

交易 交易方式 期权 2023-11-21 46

摘要:#期权日记##期权交易##上证50etf期权#买入看涨期权买入看涨期权买方投资者支付一定数量的权利金买入某种合约的权利,当买方预期某种特定商品市场价格上涨时,他可以支付一定的权利金买入看涨期权从而获取差价利润。...

本文来源于公众号:期权理解

参与过股市的投资者都知道,买卖股票的方式只能买涨,买入的股票标的高于成本价就是盈利。然而,期权作为股票的基本衍生品,可以买跌做空。因此,期权有四种最基本的交易方式。今天我就给大家介绍一下这个问题#期权日记##期权交易##上证50etf期权#

初学者期权最基本的四种交易方式

买入看涨期权

买入看涨期权的买方投资者支付一定数量的权利基金购买某一合约的权利。当买方预计特定商品市场价格上涨时,他可以支付一定的权利基金购买看涨期权,以获得差价利润。

看涨期权的买方之所以看涨期权,是因为通过对标的物价格波动的分析,很有可能标的物价格大幅上涨。因此,他购买看涨期权并支付一定数额的权利金。一旦合约价格上涨,权利基金也会上涨。他可以在市场上以更高的权利基金价格出售期权合约,然后对冲更多的利润。即使市场价格下跌,买方的最大损失也只是支付的权利金额。

初学者期权最基本的四种交易方式

买入看跌期权

看跌期权只会在股市大幅下跌时买入。这是因为在卖出的股票期权期限内,只有当股票下跌到一定程度时,买入看跌期权的买家才能在行使时获利。

购买看跌期权是指我们支付一定的溢价,从期权卖家那里获得一定的权利来销售一些特定的商品。买看跌期权的人是人为下降的,买看涨期权的人是人为上升的。其实都是牛,但是差别很大。

初学者期权最基本的四种交易方式

对于看跌期权买家来说,理论上,当市场价格下跌时,潜在利润巨大,当市场价格上涨时,风险有限,最大损失是支付的权利基金。

卖出看涨期权

卖出看涨期权策略适用于预期未来目标资产价格不会大幅上涨的情况。卖出看涨期权收取权利金并支付保证金。

初学者期权最基本的四种交易方式

到期时,当标的指数低于行权价格时,看涨期权的买方不会行使行权,卖出看涨期权策略可以获得权利基金收益;当标的指数大于行权价格时,看涨期权的买方将行使行权,卖出看涨期权策略将产生行权分配损失。卖出看涨期权策略的盈亏平衡点等于看涨期权的行权价格和权利基金。

卖出看跌期权

卖出看跌期权是一种传统的策略。看跌期权的卖方收取期权费,成为或有负债的持有人。

初学者期权最基本的四种交易方式

一般来说,当估计标的资产价格会上涨,上涨空间可能不大时,就采用卖出看跌期权策略。卖出期权通常从波动性下降中获利。

初学者期权最基本的四种交易方式

对于卖出看跌期权的一方来说,卖出期权时获得的权利基金收入是相应的最大收入。行使时,如果标的物市场价格低于执行价格,执行价格与市场价格的差额是卖方的损失。如果差额低于权利基金,卖方仍可获利,否则将陷入损失。

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